Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis saham yang membentuk portofolio optimal dari saham-saham perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia serta proporsi dari masing-masing saham optimal dengan menggunakan single index model. Dengan pembentukan portofolio optimal diharapkan dapat membantu investor dalam melakukan analisis untuk mengetahui saham perbankan mana yang dapat memberikan tingkat keuntungan tertentu dengan risiko terendah atau risiko tertentu dengan tingkat keuntungan tertinggi. Untuk mengetahui saham yang optimal dalam penelitian ini maka digunakan analisis model indeks tunggal. Model indeks tunggal dapat digunakan untuk menghitung return ekspektasi dan risiko portofolio. Dalam penelitian ini menggunakan data harga Saham penutupan bulanan, Indeks Harga Saham Gabungan bulanan, dan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) bulanan. Hasil penelitian menunjukkan terdapat 11 saham yang memenuhi kriteria dalam menentukan portofolio saham yang optimal: BTPN (Bank Tabungan Pensiunan Negara Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 16,4188%, BNII (Bank International Indonesia Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 1,2154%, BBNI (Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 11,0368%, BBCA (Bank Central Asia Tbk.), dengan proporsi dana sebesar 19,3508%, BNLI (Bank Permata Tbk.), dengan proporsi dana sebesar 4,6162%, INPC (Bank Artha Graha Internasional Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 5,0327%, BBRI (Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 16,7518%, BMRI (Bank Mandiri (Persero) Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 18,8020%, BBTN (Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 4,3472%, BDMN (Bank Danamon Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 1,8182%, BNBA (Bank Bumi Arta Tbk.) 0,6097%. Dengan tingkat pengembalian yang diharapkan dalam portofolio optimal adalah 2,4033128% sedangkan risiko dalam portofolio optimal adalah 5,78696647%.

This study aims to find out and analyze the stocks that make up the optimal portfolio of banking stocks listed on the Indonesia Stock Exchange and the optimal proportion of each stock by using the single index models. With the establishment of the optimal portfolio is expected to help investors of doing analysis to find out which banking shares able to give a certain level of profit with the lowest risk or certain risk with the highest level of profit. To find out the optimal stock in this study hence used a single index model of analysis. Single index model can be used to calculate the expected return and risk of the portfolio. In this study using the monthly closing stock price data, monthly Composite Stock Price Index (IHSG), and the monthly interest rate of Bank Indonesia Certificates (SBI). The results showed there were 11 stocks that meet the criteria in determining the optimal portfolio shares: BTPN (Bank Tabungan Pensiunan Negara Tbk.) with the proportion of funds amounting to 16,4188%, BNII (Bank International Indonesia Tbk.) with the proportion of funds amounting to 1,2154%, BBNI (Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.) with the proportion of funds amounting to 11,0368%, BBCA (Bank Central Asia Tbk.) with the proportion of funds amounting to 19,3508%, BNLI (Bank Permata Tbk.) with the proportion of funds amounting to 4,6162%, INPC (Bank Artha Graha Internasional Tbk.) with the proportion of funds amounting to 5,0327%, BBRI (Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.) with the proportion of funds amounting to 16,7518%, BMRI (Bank Mandiri (Persero) Tbk.) with the proportion of funds amounting to 18,8020%, BBTN (Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.) with the proportion of funds amounting to 4,3472%, BDMN (Bank Danamon Tbk.) with the proportion of funds amounting to 1,8182 %, BNBA (Bank Bumi Arta Tbk.) with the proportion of funds amounting to 0,6097%. With expected returns in the optimal portfolio is 2,4033128%, while the risk of the optimal portfolio is 5,78696647%.