Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui efek profitabilitas dan firm size terhadap return saham perusahaan LQ45 berdasarkan jenis industri dengan pendekatan analysis multy group selama periode 2018-2022. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling yang diperoleh sebanyak 25 perusahaan sehingga memperoleh 125 observasi. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan SEM-PLS dengan aplikasi WarpPLS 8.0. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap return saham dan firm size berpengaruh negatif terhadap return saham. Untuk uji moderasi jenis industri dengan menggunakan analysis multy group dimana jenis industri terdiri dari perusahaan keuangan dan perusahaan non keuangan. Hasil uji menunjukkan bahwa jenis industri tidak memoderasi pengaruh profitabilitas terhadap return saham. Selanjutnya jenis industri memoderasi pengaruh firm size terhadap return saham, dimana efek moderasi perusahaan keuangan lebih kuat dibanding perusahaan non keuangan. Implikasi teoritis dalam penelitian ini mendukung teori portofolio dan teori siklus ekonomi dan industri dalam menjelaskan faktor-faktor yang mempengaruhi return saham.


Kata kunci: Profitabilitas, Firm Size, Return Saham dan Jenis Industri

This study aims to determine the effect of profitability and firm size on stock returns of LQ45 companies based on the type of industry with a multi-group analysis approach in the 2018-2022 period. By using the purposive sampling method, the researcher obtained 25 companies and made 125 observations. The data analysis technique in this study used SEM-PLS with the WarpsPLS 8.0 application. The results of this study indicated that profitability had a positive effect on stock returns, and firm size had a negative effect on stock returns. For moderations testing ofindustry type, a multi-group analysis was used, where the industry type consists of financial companies and non-financial companies. The test results showed that the type of industry needed to moderate the effect of profitability on stock returns. Furthermore, the type of industry moderates the effect of firm size on stock returns, where the moderating effect of financial companies was stronger than non-financial companies. The theoretical implications of this study supported portofolio theory and economic and industrial cycle theory in explaining the factors that influence stock returns. Key words: Profitability, Firm Size, Stock Return and Industry Type