
Analisis Bi-7 Day Reverse Repo Rate, Jumlah Uang Beredar Dan Net Ekspor Terhadap Nilai Tukar Rupiah Di Indonesia
Pengarang : Rahmad Alpianur - Personal Name;
Perpustakaan UBT : Universitas Borneo Tarakan., 2024XML Detail Export Citation
Abstract
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis BI7DRR, jumlah uang beredar, dan net ekspor terhadap nilai tukar rupiah di Indonesia. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan menggunakan metode analisis data VECM. Data yang digunakan adalah data sekunder. Berdasarkan hasil analisis data yang dilakukan, diketahui bahwa pada hasil uji VECM menunjukkan bahwa BI-7 Day Reverse Repo Rate (BI7DRR), Jumlah Uang Beredar dan Net Ekspor dengan nilai p-value jangka pendek dan jangka panjang lebih kecil dari tingkat signifikansi 0,05 sehingga berpengaruh signifikan terhadap nilai tukar rupiah (KURS). Hasil dari analisis Impulse Response Function menunjukkan bahwa variabel BI7DRR dan XM direspon positif oleh KURS sehingga kenaikan pada variabel Bl7DRR dan XM akan membuat KURS meningkat, sedangkan JUB direspon negatif oleh KURS sebingga kenaikan pada JUB akan membuat KURS meningkat. Hasil analisis Variance Decomposition, ketiga dari ketiga variabel yaitu JUB, BI7DRR, dan XM dapat memberikan guncangan terhadap KURS. Pada jangka panjang guncangan yang diberikan BI7DRR, JUB dan XM justru stabil seiring dengan guncangan dari KURS itu sendiri sehingga ketiga variabel ini dapat mempengaruhi pergerakan KURS kedepannya.
Kata Kunci: BI-7 Reverse Repo Rate, Jumlah Uang Beredar, Net Ekspor, Nilai Tukar Rupiah
The purpose of this study was to determine and analyze BI7DRR, money supply, and net exports on the rupiah exchange rate in Indonesia. This study was quantitative research using the VECM data analysis method. The data used was secondary data. Based on the results of the data analysis carried out, it was known that the VECM test results showed that the Bl-7 Day Reverse Repo Rate (BI7DRR), Money Supply and Net Exports with short-term and long-term p-values were smaller than the significance level of 0.05 so it had a significant effect on the rupiah exchange rate (KURS). The results of the Impulse Response Function analysis showed that the BI7DRR and XM variables were responded positively by the KURS so that an increase in the BI7DRR and the results of the Variance Decomposition analysis showed that the three variables, namely JUB, BI7DRR, and XM, could provide shocks to the KURS. In the long term, the shocks given by BI7DRR, JUB and XM were actually stable along with shocks from the KURS itself so that these three variables could influence KURS movements in the future. Keywords: BI-7 Reverse Repo Rate, Money Supply, Net Exports, Rupiah Exchange Rate