Tujuan dari penelitian ini untuk menganalisis dan mengetahui pengaruh suku bunga, harga emas dunia, dan nilai tukar rupiah terhadap indeks harga saham gabungan di bursa efek Indonesia tahun 2000-2021 dalam hubungan jangka pendek maupun jangka panjang, baik secara parsial maupun simultan. penelitian ini adalah menggunakan data sekunder yang merupakan data time series per kuartal dalam rentang waktu mulai tahun 2000 hingga 2021 yang dikumpulkan dengan menggunakan studi Pustaka melalui website Bank Indonesia, dan Kitco Metals. Dalam penelitian ini menggunakan metode analisis dengan Estimasi Error Correction Model (ECM).Dalam penelitian ini peneliti menggunakan aplikasi E-views 12 yang kemudian diperoleh hasil uji t (parsial) bahwa Suku Bunga(X1), Harga Emas Dunia(X2) secara jangka pendek tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel Indeks Harga Saham Gabungan, sedangkan jangka panjang Suku Bunga(X1), Harga Emas Dunia(X2) berpengaruh signifikan terhadap variabel Indeks Harga Saham Gabungan dan untuk Nilai Tukar Rupiah dalam jangka pendek maupun jangka panjang berpengaruh signifikan terhadap variabel Indeks Harga Saham Gabungan Berdasarkan hasil f (simultan) bahwa variabel Suku Bunga(X1), Harga Emas Dunia(X2), dan Nilai Tukar Rupiah(X3) secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan dalam jangka pendek maupun jangka panjang dengan tingkat signifikan ɑ=5% terhadap variabel dependen Harga Saham Gabungan(Y).

KATA KUNCI : Suku Bunga, Harga Emas Dunia, Nilai Tukar Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan.

The research aims to analyze and determine the influence of interest rates, world gold prices, and the IDR exchange rate on the composite stock price index on the Indonesian stock exchange in 2000-2021 in short and long term relationships, both partially and simultaneously. This research uses secondary data which is time series data per quarter in the time period from 2000 to 2021 which was collected using literature studies through the Bank Indonesia and Kitco Metals websites. The analysis method uses the estimation of the Error Correction Model (ECM) The researchers used the E-views 12 application which then obtained the results of the t-test (partial) that interest rates (XI) and world gold prices (X2) in the short term did not have a significant effect on the composite stock price index variable, whereas long term interest rates (X1), world gold prices (X2) have a significant effect on the composite stock price Index variable and for the IDR exchange rate in the short and long term they have a significant effect on the composite stock price index variable Based on the results of the f-test (simultaneous), the variables interest rate (X1), world gold price (X2), and IDR exchange rate (X3) together have a significant effect in the short and long term with a significant level a 5% on the dependent variable composite stock price index (Y). Keywords Interest Rates, World Gold Prices, IDR Exchange Rates, Composite Stock Price Index