Studi ini bertujuan untuk mengetahui reksadana saham yang memiliki kinerja terbaik dengan metode Jensen Alpha, Fama & french 3 factor model, dan model 4 factor Carhat serta mengetahui kinerja reksadana saham yang memiliki kinerja terbaik jika dibandingkan dengan kinerja pasar selama periode januari 2015 sampai dengan desember 2019. Penelitian ini menggunakan populasi perusahaan reksadana yang terdaftar di bursa efek indonesia sejak tahun 2015 sampai tahun 2019. Teknik yang digunakan adalah purposive sampling, sehingga hanya ada 121 reksadana saham yang menjadi sampel penelitian. metode analisis menggunakan metode Jensen Alpha, Fama & french 3 factor model, dan model 4 factor Carhat. hasil dari pengukuran tersebut akan dibandingkan dengan kinerja pasar maupun kinerja rata-rata reksadana lain untuk mengetahui reksadana manakah yang memiliki kinerja paling baik. Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa inkonsisten reksadana saham dalam mempertahankan kinerjanya pada setiap periode, hal ini didasarkan pada hasil penelitian menggunakan metode Jensen Alpha, Fama & french 3 factor model, dan model 4 factor Carhat yang menunjukkan setiap periode reksadana terbaik selalu berubah. Peneliti juga menemukan bahwa kinerja reksadana mampu menghasilkan kinerja di atas kinerja investasi bebas resiko berdasarkan hasil dari Sharpe rasio yang menunjukkan hasil positif selama penelitian.

This study aims to determine the stock mutual funds that have the best performance using the Jensen Alpha, Fama & French 3 factor model, and the 4 factor Carhat model and to determine the performance of the stock mutual funds that have the best performance when compared to market performance during the period January 2015 to December 2019 This study uses a population of mutual fund companies listed on the Indonesian stock exchange from 2015 to 2019. The technique used is purposive sampling, so there are only 121 stock mutual funds that are the research sample. method of analysis using the Jensen Alpha, Fama & French 3 factor model, and Carhat 4 factor model. The results of these measurements will be compared with market performance and the average performance of other mutual funds to find out which mutual funds have the best performance. The results of this study conclude that stock mutual funds are inconsistent in maintaining their performance in each period, this is based on the results of research using the Jensen Alpha, Fama & French 3 factor model, and Carhat 4 factor model which shows that each period the best mutual funds always change. The researcher also found that the performance of mutual funds was able to produce performance above the risk-free investment performance based on the results of the Sharpe ratio which showed positive results during the study.