Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh antara suku bunga (bi rate), inflasi dan nilai tukar terhadap indeks harga saham gabungan (ihsg) di bursa efek indonesia (bei). periode yang digunakan dalam penelitian ini adalah enam belas tahun, mulai dari tahun 2002-2017. penelitian ini adalah penelitian time series dengan objek indeks harga saham gabungan (ihsg) pada bursa efek indonesia (bei). data yang digunakan adalah data sekunder. metode analisis data yang digunakan adalah regresi berganda. berdasarkan hasil analisis data yang dilakukan diketahui bahwa pada uji hipotesis (uji t) menunjukkan bahwa suku bunga (bi rate) berpengaruh signifikan terhadap ihsg, dengan nilai t hitung sebesar -13,98692 > t tabel 1,97266 dan tingkat signifikansi 0,000 < 0.05. nilai tukar berpengaruh signifikan terhadap ihsg, dengan nilai t hitung sebesar 8,413964 > t tabel 1,97266 dan tingkat signifikansi 0,000 < 0.05. inflasi tidak berpengaruh terhadap ihsg dengan t hitung sebesar 0,267587 < t tabel 1,97266 dan tingkat signifikansi 0.7893 > 0,05. secara simultan terdapat pengaruh yang signifikan antara suku bunga (bi rate), inflasi dan nilai tukar terhadap indeks harga saham gabungan (ihsg) dengan nilai f hitung sebesar 135,8285 > f tabel 2,65 dan tingkat signifikansi 0,000 < 0,05. dan diperoleh nilai koefisien determinasi (r 2 ) sebesar 0,684291 atau 68,42 persen. nilai tersebut menunjukkan bahwa 68,42 persen ihsg dipengaruhi oleh suku bunga (bi rate), inflasi dan nilai tukar sedangkan sisanya 31,58 persen dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan dalam model.

The purpose of this study was to determine the effect of interest rates (bi rate), inflation and the exchange rate on the composite stock price index (cspi) on the indonesia stock exchange (bei). the period used in this study was sixteen years, starting from 2002-2017. this study is a time series study with the object of the composite stock price index (cspi) on the indonesia stock exchange (bei). the data used is secondary data. the data analysis method used is multiple regression. based on the results of the data analysis, it is known that the hypothesis test (t test) shows that the interest rate (bi rate) has a significant effect on the cspi, with a value of t count of -13.98692 > t table -1.97266 and the significance level of 0.000 < 0.05. the exchange rate has a significant effect on the cspi, with the value of t calculated at 8.413964 > t table 1.97266 and the significance level of 0.000 < 0.05. inflation has no effect on the cspi with t count of 0.267587 < t table 1.97266 and a significance level of 0.7893> 0.05. simultaneously there is a significant effect between interest rates (bi rate), inflation and the exchange rate on the composite stock price index (cspi) with a calculated f value of 135.8585 > f table 2.65 and a significance level of 0.000 < 0.05. and, obtained the coefficient of determination (r 2 ) of 0.684291 or 68.42 percent. this value shows that 68.42 percent of the cspi is influenced by interest rates (bi rate), inflation and exchange rates while the remaining 31.58 percent is influenced by other factors not included in the model.