Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan mengetahui pengaruh indeks harga saham regional asia terhadap indeks harga saham gabungan (ihsg) di bursa efek indonesia (bei) baik secara parsial maupun secara simultan. dalam penelitian ini variabel independen yang digunakan adalah indeks harga saham straits times, indeks harga saham nikkei 225, indeks harga saham hang seng, dan indeks harga saham shanghai composite. variabel dependennya adalah indeks harga saham gabungan (ihsg) di bursa efek indonesia (bei). model analisis yang digunakan adalah analisis regresi linear berganda dengan menggunakan spss versi 11.5. data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data time series bulanan mulai periode januari 2002 hingga desember 2011 untuk setiap variabel penelitian. hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial indeks harga saham straits times tidak berpengaruh signifikan terhadap ihsg, indeks harga saham nikkei 225 berpengaruh positif dan signifikan terhadap ihsg, indeks harga saham hang seng berpengaruh positif dan signifikan terhadap ihsg, dan indeks harga saham shanghai composite tidak berpengaruh signifikan terhadap ihsg. secara bersama-sama (simultan) indeks harga saham straits times, indeks harga saham nikkei 225, indeks harga saham hang seng, dan indeks harga saham shanghai composite berpengaruh positif dan signifikan terhadap ihsg. nilai koefisien determinasi (r2) diperoleh sebesar 40,9%. ini berarti 40,9% pergerakan ihsg dapat diprediksi dari pergerakan keempat indeks harga saham regional asia tersebut, sedangkan sisanya 59,1% dipengaruhi oleh faktor lain di luar model penelitian ini.

This study aims to analyze and determine the effect of the stock price index of asia regional on composite stock price index (ihsg) in indonesia stock exchange (bei) both partially and simultaneously. in this study, the independent variables are straits times stock price index, nikkei 225 stock price index, hang seng stock price index, and shanghai composite stock price index. the dependent variable is the composite stock price index (ihsg) in indonesia stock exchange (bei). the analysis model is multiple linear regression analysis using spss version 11.5. the data set covers monthly times series data from january 2002 to december 2011 for each variable of the study. the results show that partially the stock price index of straits times does not significantly influence ihsg, the stock price index of nikkei 225 positively and significantly influences ihsg, the stock price index of hang seng has positive and significant effect on ihsg, and the stock price index of shanghai composite has no significant effect on ihsg. next, based on the result, it shows that simultaneously the stock price index of straits times, nikkei 225, hang seng and shanghai composite have positive and significant effect on ihsg. the coefficient of determination (r2) of 40.9% is obtained. it means that 40.9% of ihsg movement can be predicted from the movement of those asia stock price indexes, while the remaining 59.1% is influenced by other factors outside the model of this study.